Обзор подготовлен специалистами компании «Консультант Плюс» (https://www.consultant.ru/). Документы, представленные в обзоре, включены в Системы КонсультантПлюс.

Нормативное регулирование (26.03.2024 – 08.04.2024)

(1) Скорректирован порядок взаимодействия управляющих компаний ПИФ с организатором торгов в целях совершения сделок с иностранными ценными бумагами, предусмотренных Указом № 844

Решение Совета директоров Банка России от 27.03.2024 «О внесении изменений в решение Совета директоров Банка России от 26 декабря 2023 года об установлении порядка и сроков взаимодействия управляющих компаний паевых инвестиционных фондов с организатором торгов в целях совершения сделок (операций) с иностранными ценными бумагами и сделок (операций), необходимых для их совершения, а также требований к деятельности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, специализированных депозитариев паевых инвестиционных фондов, профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по ведению реестра и депозитарную деятельность в части совершения таких сделок (операций)»

Уточнены также требования к деятельности лиц, осуществляющих ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда, и депозитариев в целях совершения указанных сделок.

Настоящее решение применяется со дня его опубликования на официальном сайте Банка России.

(2) Дополнены обстоятельства, при которых не осуществляется частичное погашение инвестиционных паев дополнительного (заблокированного) фонда

Решение Совета директоров Банка России от 27.03.2024 «О внесении изменений в решение Совета директоров Банка России от 10 февраля 2023 года о сроке принятия управляющей компанией решения об изменении типа паевого инвестиционного фонда, в состав активов которого входят заблокированные активы, или о выделении таких активов в дополнительный фонд, о требованиях к правилам доверительного управления дополнительным фондом и к изменениям и дополнениям в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в состав активов которого входят заблокированные активы, а также о требованиях к деятельности управляющих компаний, лиц, осуществляющих ведение реестра владельцев инвестиционных паев, и депозитариев»

Согласно внесенным дополнениям частичное погашение инвестиционных паев не осуществляется в течение периода от даты начала приема предложений до даты погашения всех инвестиционных паев владельцев инвестиционных паев фонда в соответствии с подпунктом 1.12 пункта 1 Решения Совета директоров Банка России от 26 декабря 2023 года.

Нормативное регулирование (12.03.2024 – 25.03.2024)

(1) Некоторые сделки с инвестиционными паями и активами паевых инвестиционных фондов выведены из-под запрета, установленного Указом Президента от 5 августа 2022 г. № 520

Указ Президента РФ от 19.03.2024 № 199 «О внесении изменения в Указ Президента Российской Федерации от 5 августа 2022 г. № 520 «О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций»

Установлено, что запрет на совершение сделок с ценными бумагами российских юрлиц и долями в российских юрлицах, принадлежащими иностранным лицам из недружественных государств, не распространяется также на совершаемые управляющей компанией паевого инвестиционного фонда сделки с инвестиционными паями этого фонда или его активами, если в состав активов входят акции (доли), составляющие менее 1 процента уставного капитала российского юрлица, на совершение сделок с акциями которого Указом № 520 установлен запрет.

Данные положения не применяются в отношении сделок, направленных на передачу иностранными лицами и лицами, которые находятся под их контролем, принадлежащих им акций (долей), на совершение сделок с которыми установлен запрет, в доверительное управление управляющим компаниям паевых инвестиционных фондов для включения таких акций (долей) в состав этих фондов.

Настоящий Указ вступает в силу со дня его официального опубликования.

Нормативное регулирование (28.02.2024 – 11.03.2024)

(1) Скорректирован срок принятия управляющей компанией решения об изменении типа паевого инвестиционного фонда, в состав активов которого входят заблокированные активы, или о выделении таких активов в дополнительный фонд

Решение Совета директоров Банка России от 28.02.2024 «О внесении изменений в решение Совета директоров Банка России от 10 февраля 2023 года о сроке принятия управляющей компанией решения об изменении типа паевого инвестиционного фонда, в состав активов которого входят заблокированные активы, или о выделении таких активов в дополнительный фонд, о требованиях к правилам доверительного управления дополнительным фондом и к изменениям и дополнениям в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в состав активов которого входят заблокированные активы, а также о требованиях к деятельности управляющих компаний, лиц, осуществляющих ведение реестра владельцев инвестиционных паев, и депозитариев»

В частности, предусмотрено, что до 16 июня 2024 года включительно указанные в пункте 1 решения Банка России от 10 февраля 2023 года решения принимаются в отношении заблокированных фондов, в состав активов которых входят заблокированные активы, возможность распоряжения которыми была ограничена после 15 октября 2023 года.

Управляющая компания, принявшая решение о выделении активов заблокированного фонда в дополнительный фонд, обязана до 16 июня 2024 года включительно направить на регистрацию в Банк России (на согласование в специализированный депозитарий заблокированного фонда) правила дополнительного фонда, соответствующие требованиям законодательства об инвестиционных фондах, а также требованиям, предусмотренным подпунктом 1.3 пункта 1 решения Банка России от 10 февраля 2023 года.

(2) КС РФ защитил управляющие компании ПИФов недвижимости от двойной уплаты госпошлины (27.02.2024)

Нельзя взимать госпошлину отдельно за регистрацию:

- права общей долевой собственности владельцев инвестиционных паев на недвижимость, которая составляет ПИФ или покупается для включения в него;

- ограничения этого права (обременения имущества) в виде доверительного управления.

Запрет касается случаев, когда регистрационные действия совершают одновременно по заявлению управляющей компании. К такому выводу пришел КС РФ.

Напомним, размер платежа - 22 тыс. руб. Ранее, в частности, Минфин и ВС РФ считали, что эту сумму надо уплачивать за каждое из данных действий отдельно.

Документ: Постановление КС РФ от 20.02.2024 № 7-П

Нормативное регулирование (14.02.2024 – 26.02.2024)

(1) Подписан закон, направленный на урегулирование налоговых последствий вывода заблокированных активов ПИФ

Федеральный закон от 14.02.2024 № 8-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации»

Действующим нормативным регулированием предусмотрен механизм выделения заблокированных из-за санкций активов ПИФ в дополнительный фонд или изменения типа фонда на закрытый.

В связи с этим законом вносятся в НК РФ изменения, предусматривающие, в частности, особенности налогообложения финансового результата, полученного по операциям с инвестиционными паями.

Так, согласно закону, при выделении активов из ПИФ в дополнительный фонд не образуется доходов (расходов), учитываемых в целях налогообложения.

В случае обмена (конвертации) инвестиционных паев одного ПИФ на инвестиционные паи другого фонда, а также в случае выдачи налогоплательщику инвестиционных паев дополнительного фонда при его формировании финансовый результат по данным операциям не будет определяться до момента их реализации (погашения). Одновременно установлен порядок определения расходов, которые будут учитываться при реализации (погашении) таких инвестиционных паев.

Кроме того, предусматривается возможность воспользоваться правом на получение инвестиционного налогового вычета в размере положительного финансового результата от реализации (погашения) инвестиционных паев дополнительного фонда и инвестиционных паев ПИФ, тип которого был изменен на закрытый.

Для этих целей урегулирован вопрос о сроке нахождения замещающих облигаций в собственности налогоплательщика в целях сохранения возможности применения инвестиционного налогового вычета.

(2) В Госдуму внесли законопроект о повышении эффективности механизма ЗПИФ, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов

Проект Федерального закона № 557693-8 «О внесении изменений в Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» и Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»

В том числе, в части совершенствования режима ЗПИФ для квалифицированных инвесторов законопроект выделяет следующие направления: закрепление возможности определения в правилах доверительного управления инвестиционных паев разных классов; установление возможности «переквалификации» фонда для квалифицированных инвесторов в фонды для неквалифицированных инвесторов; увеличение предельных сроков существования фонда; закрепление возможности совмещения деятельности по доверительному управлению активами паевого инвестиционного фонда с деятельностью по управлению личными фондами, стоимость имущества которых превышает 200 млн рублей, а также отнесение таких личных фондов к квалифицированным инвесторам в силу закона.

 

Нормативное регулирование (10.01.2024 – 29.01.2024)

(1) Разработан законопроект в целях урегулирования налоговых последствий вывода заблокированных активов ПИФ

Проект Федерального закона № 477045-8 «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации» (текст ко второму чтению)

Действующим нормативным регулированием предусмотрен механизм выделения заблокированных из-за санкций активов ПИФ в дополнительный фонд или изменения типа фонда на закрытый.

В связи с этим законопроектом вносятся в НК РФ изменения, предусматривающие, в частности, особенности налогообложения финансового результата, полученного по операциям с инвестиционными паями.

Так, согласно законопроекту при выделении активов из ПИФ в дополнительный фонд не образуется доходов (расходов), учитываемых в целях налогообложения.

В случае обмена (конвертации) инвестиционных паев одного ПИФ на инвестиционные паи другого фонда, а также в случае выдачи налогоплательщику инвестиционных паев дополнительного фонда при его формировании, финансовый результат по данным операциям не будет определяться до момента их реализации (погашения). Одновременно законопроектом установлен порядок определения расходов, которые будут учитываться при реализации (погашении) таких инвестиционных паев.

Кроме того, предусматривается возможность воспользоваться правом на получение инвестиционного налогового вычета в размере положительного финансового результата от реализации (погашения) инвестиционных паев дополнительного фонда и инвестиционных паев ПИФ, тип которого был изменен на закрытый.

Для этих целей урегулирован вопрос о сроке нахождения замещающих облигаций в собственности налогоплательщика в целях сохранения возможности применения инвестиционного налогового вычета

Нормативное регулирование (26.12.2023 – 09.01.2024)

(1) Установлен порядок взаимодействия управляющих компаний ПИФ с организатором торгов в целях совершения сделок с иностранными ценными бумагами, предусмотренных Указом № 844

Решение Совета директоров Банка России от 26.12.2023 «Об установлении порядка и сроков взаимодействия управляющих компаний паевых инвестиционных фондов с организатором торгов в целях совершения сделок (операций) с иностранными ценными бумагами и сделок (операций), необходимых для их совершения, а также требований к деятельности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, специализированных депозитариев паевых инвестиционных фондов, профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по ведению реестра и депозитарную деятельность в части совершения таких сделок (операций)»

Настоящее решение принято в целях реализации Указа от 8 ноября 2023 года № 844 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг».

Помимо указанного выше, определены также требования к деятельности управляющих компаний, специализированных депозитариев фондов, профессиональных участников РЦБ, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по ведению реестра и депозитарную деятельность.

(2) Внесены уточнения в порядок исполнения обязательств центрального депозитария, установленный Указом от 09.09.2023 № 665

Указ Президента РФ от 03.01.2024 № 7 «О внесении изменений в Указ Президента Российской Федерации от 9 сентября 2023 г. № 665 «О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и иных обязательств по иностранным ценным бумагам»

Установлено, в частности, что исполнение центральным депозитарием обязательств, предусмотренных подпунктом «а» пункта 12 Указа № 665, в первую очередь должно осуществляться также перед управляющими компаниями закрытых ПИФ, в которые в соответствии с законодательством были выделены заблокированные активы открытых или биржевых ПИФ, и перед управляющими компаниями закрытых ПИФ, тип которых изменен с открытого или биржевого ПИФ.

 

Нормативное регулирование (06.12.2023 – 25.12.2023)

(1) Определены порядок и сроки взаимодействия управляющих компаний паевых инвестиционных фондов с организатором торгов в целях совершения сделок с иностранными ценными бумагами

Решение Совета директоров Банка России от 08.12.2023 «Об установлении порядка и сроков взаимодействия управляющих компаний паевых инвестиционных фондов с организатором торгов в целях совершения сделок (операций) с иностранными ценными бумагами и сделок (операций), необходимых для их совершения, а также требований к деятельности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, специализированных депозитариев паевых инвестиционных фондов, профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по ведению реестра и депозитарную деятельность в части совершения таких сделок (операций)»

В соответствии с подпунктом «а» пункта 5 Указа Президента от 08.11.2023 № 844 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг» и пунктом 2 статьи 20 Федерального закона от 08.03.2022 № 46-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» также установлены требования к деятельности управляющих компаний, специализированных депозитариев фондов, профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами, по ведению реестра и депозитарную деятельность, в том числе направленные на обеспечение совершения (исполнения) владельцами инвестиционных паев фонда, являющимися резидентами, включая управляющих, осуществляющих доверительное управление инвестиционными паями фонда, принадлежащими учредителям управления - резидентам, сделок (операций) с иностранными ценными бумагами, предусмотренных пунктом 1 Указа № 844.

(2) Разъяснены права пайщиков закрытого паевого инвестиционного фонда на получение выплат в соответствии с указом о временном порядке исполнения обязательств по еврооблигациям

Информационное письмо Банка России от 19.12.2023 № ИН-018-38/66 «О правах пайщиков закрытого паевого инвестиционного фонда на получение выплат, предусмотренных подпунктом «а» пункта 12 Указа № 665»

По мнению регулятора, исполнение обязательств центрального депозитария, предусмотренных подпунктом «а» пункта 12 Указа Президента от 09.09.2023 № 665, в первую очередь должно осуществляться также перед управляющими компаниями закрытых паевых инвестиционных фондов, в которые в соответствии с частями 1 и 2 статьи 5.4 Закона от 14.07.2022 № 319-ФЗ были выделены заблокированные активы открытого или биржевого паевого инвестиционного фонда, и перед управляющими компаниями закрытых паевых инвестиционных фондов, тип которых изменен с открытого или биржевого паевого инвестиционного фонда в соответствии с частью 1 статьи 5.4 этого Закона.

 

Нормативное регулирование (15.11.2023 – 05.12.2023)

(1) Регулятор напомнил о необходимости приведения деятельности управляющей компании ПИФ (АИФ) в соответствие с новыми требованиями

<Письмо> Банка России от 16.11.2023 № 38-1-2-ОГ/13125 «О деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда»

Сообщается, что УК до 01.10.2024 должны привести свою деятельность в соответствие с абз. 3 - 5 п. 2.2 Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (в ред. Указания Банка России от 02.08.2023 № 6495-У).

 

Нормативное регулирование (19.09.2023 – 02.10.2023)

(1) С 1 октября 2023 года уточняются требования к составу и структуре активов акционерных и паевых инвестиционных фондов

Указание Банка России от 02.08.2023 № 6495-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 5 сентября 2016 года № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов». Зарегистрировано в Минюсте России 27.09.2023 № 75346.

В частности, закреплена возможность включения в состав активов фондов, относящихся к категории фондов рыночных финансовых инструментов:

облигаций российских юридических лиц, имеющих обязательства, связанные с облигациями иностранных организаций (еврооблигациями), размещенных в соответствии с Указом Президента от 05.07.2022 № 430 (замещающие облигации);

облигаций российских эмитентов, решение о выпуске которых содержит условие об использовании всех денежных средств, полученных от их размещения, на цели, связанные с финансированием проектов технологического суверенитета и структурной адаптации экономики.

Нормативное регулирование (05.09.2023 – 18.09.2023)

(1) Разъяснен порядок выделения активов заблокированного фонда в дополнительный фонд

<Письмо> Банка России от 12.09.2023 № 38-1-4/2791 «О порядке выделения активов заблокированного фонда в дополнительный фонд и об изменении типа заблокированного фонда на закрытый паевой инвестиционный фонд»

Рассмотрены следующие вопросы:

о порядке определения доли заблокированных активов в стоимости чистых активов заблокированного фонда для целей оценки наличия обязанности по принятию решения о выделении заблокированных активов в дополнительный фонд или об изменении типа заблокированного фонда на ЗПИФ;

о необходимости получения разрешения, выдаваемого Правкомиссией, предусмотренного Указом от 01.03.2022 № 81, в случае выдачи инвестиционных паев дополнительного фонда владельцам инвестиционных паев заблокированного фонда, являющимся лицами недружественных государств;

об обязанности выделения заблокированных активов в дополнительный фонд в период прекращения заблокированного фонда.

Нормативное регулирование (06.08.2023 – 21.08.2023)

(1) Банк России допустил принятие управляющей компанией заблокированного фонда решения о неотнесении ценных бумаг к заблокированным активам

Информационное письмо Банка России от 14.08.2023 № ИН-018-38/51 «Об отнесении ценных бумаг, составляющих заблокированный фонд, к заблокированным активам»

В случае если ограничения не препятствуют управляющим компаниям открытых, биржевых или интервальных паевых инвестиционных фондов, в состав активов которых входят заблокированные активы, распоряжаться ценными бумагами, составляющими заблокированный фонд, такое решение при определенных условиях может быть принято при соответствии одному из указанных в документе критериев.

Сообщается также об обязанностях управляющей компании в случае принятия такого решения.

(2) Банк России допустил принятие управляющей компанией заблокированного фонда решения о неотнесении ценных бумаг к заблокированным активам

Информационное письмо Банка России от 14.08.2023 № ИН-018-38/51 «Об отнесении ценных бумаг, составляющих заблокированный фонд, к заблокированным активам»

В случае если ограничения не препятствуют управляющим компаниям открытых, биржевых или интервальных паевых инвестиционных фондов, в состав активов которых входят заблокированные активы, распоряжаться ценными бумагами, составляющими заблокированный фонд, такое решение при определенных условиях может быть принято при соответствии одному из указанных в документе критериев.

Сообщается также об обязанностях управляющей компании в случае принятия такого решения.

Нормативное регулирование (13.06.2023 – 24.06.2023)

(1) Банк России разъяснил требования к представлению отчетности при прекращении паевого инвестиционного фонда

«Информационное сообщение» Банка России от 30.05.2023 «О представлении в Банк России отчетности управляющей компании, специализированного депозитария, осуществляющих прекращение паевого инвестиционного фонда»

К отчету о прекращении паевого инвестиционного фонда, форма которого утверждена Указанием Банка России от 31.01.2018 № 4712-У, должна прилагаться справка о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, составленная на дату возникновения основания прекращения ПИФ (отчет по форме 0420502).

Сообщается о форме данного отчета и формате его представления в соответствии с приведенными разъяснениями.

Настоящее информационное сообщение отменяет информационное сообщение Банка России от 12.07.2021.